Получите консультацию прямо сейчас:

>> ПОЛУЧИТЬ БЕСПЛАТНО <<

Мы ответим на все Ваши вопросы!

Одз что это в задолженностях

Одз что это в задолженностях

Перед тем, как взять кредит, клиент хочет получить максимум информации о той компании, в которую он планирует обратиться. Сейчас существует много микрофинансовых организаций, готовых предложить срочную финансовую помощь на выгодных условиях. О том. Проценты — это та неприятная часть мгновенного кредита, которая в первую очередь заботит потенциального клиента. Последующие средства оформляются в кредит под процент, которой зависит от суммы, то есть, чем больше денег вы возьмете, тем меньше будет переплата. Для того чтобы просчитать, сколько вам обойдется заем на ту или иную сумму, можно воспользоваться удобным калькулятором.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Продолжительность операционного цикла: формула расчета для бизнес-плана

Если Вам необходима помощь справочно-правового характера у Вас сложный случай, и Вы не знаете как оформить документы, в МФЦ необоснованно требуют дополнительные бумаги и справки или вовсе отказывают , то мы предлагаем бесплатную юридическую консультацию:. Cтраница 1 Отношение дебиторской задолженности к кредиторской говорит о том, что первая меньше второй на протяжении всего исследуемого периода в 6 - 10 раз. Это свидетельствует как о том, что нет большой экономической зависимости от покупателей, так и о том, что усиливается зависимость организации от кредиторов-поставщиков.

Он представляет собой отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности к выручке от реализации продукции, работ и услуг. К дебиторской задолженности от основной деятельности относятся расчеты за продукцию, работы и услуги; расчеты по полученным векселям; выданные авансы. Коэффициент показывает, какая часть дебиторской задолженности остается не погашенной в течение анализируемого периода.

Время обращения кредиторской задолженности определяется как отношение средней кредиторской задолженности к затратам на производство продукции, умноженным на длину периода. Оценка влияния дебиторской задолженности на формирование финансовых результатов предприятия Войко А. Продавец хочет взять с покупателя деньги еще до того, как отгрузит товар, покупателю же, наоборот, удобнее сначала получить товар и только потом заплатить за него.

Ревизор не примет отчета, если итоговая цифра делится на 10 или на 5. Осип Мандельштам, рус. Сегодня мы разберем важный раздел активов баланса — дебиторскую задолженность. Это первый показатель, для анализа которого нам потребуется не один, а сразу два документа отчетности. Она является показателем количества дней, за которые в организации формируются денежные средства, необходимые для того, чтобы погасить дебиторку.

Чем выше значение коэффициента ОДЗ, тем меньше по времени приходится на период между получением денежных средств и отгрузкой. Если организация имеет высокий показатель данного показателя, то это говорит о ее платежеспособности и ликвидности. Кроме коэффициента организация также производит расчет и периода оборота дебиторки.

Данный период говорит от том, сколько фирме потребуется для того, чтобы дебиторку обернуть в денежные средства. Оборачиваемость дебиторской задолженности Первоначально нужно определиться, что существует различие между коэффициентом оборачиваемости и самой оборачиваемостью дебиторки.

Коэффициент ОДЗ является показателем того, сколько на один рубль задолженности приходится выручки. ОДЗ в днях должно показать срок, за который контрагенты компании погашают задолженность, либо среднее время по сбору дебиторки. Расчет коэффициента ОДЗ производится по следующей формуле: При расчете выручка используется только тогда, когда установить точно суммы продаж по кредитам невозможно.

Чем данный показатель ниже, тем лучше для компании, так как это говорит о ее финансовом состоянии. Дебиторская задолженность на начало периода — рублей; Дебиторская задолженность на конец периода — рублей; Выручка от продаж за два месяца расчетного периода составила — 1 рублей. Исходя из этих данный произведем расчет среднего срока гашения дебиторки: Для расчета срока погашения дебиторки выручку от продаж умножаем на 6, так как для расчета нужен по выручке показатели только по двум месяцам, а нам нужен годовой.

Полученный показателем сравниваем с установленным периодом отсрочки платежа и делаем вывод, что компания имеет приемлемый период оборачиваемости дебиторской задолженности в 31,7 дней. ОДЗ представляет собой соотношение показателей выручки, полученной от реализации продукции к среднему показателю по остаткам дебиторской задолженности, учитываемый за конкретный период времени.

Рассчитывается данный показатель по следующей формуле: Для того, чтобы проанализировать показатель по ОДЗ, расчет производят на несколько периодов времени. Делается это для того, чтобы можно было определить растет или снижается данный показатель, а соответственно и составить выводы по финансовому состоянию компании на конец года. Взять данные для этого можно также и из составленного по итогам года баланса компании.

Формула для расчета коэффициента ОДЗ по строкам баланса при этом будет следующая: Длительность оборота в днях нужно сопоставить со средним показателем периода отсрочки платежа, предоставляемого покупателям.

Если произошло снижение оборачиваемости, то это будет свидетельствовать о том, что увеличилось число неплатежеспособных покупателей, а также указывать о проблемах в сбыте продукции. Например, показатель срока оборота по дебиторке составляет 50 дней, а предоставляемая компанией для покупателей отсрочка по факту равна 30 дням.

Несоответствие этих показателей будет свидетельствовать о том, что довольно часто сроки по оплате контрагентами нарушаются. Если такое положение в компании существует, то это является поводом для корректировки кредитной политики, а также для оптимизации процесса взаимодействия с покупателями. Причем сделать это нужно как можно быстрее. Управление оборачиваемостью дебиторской задолженности Для того, чтобы компания могла управлять оборачиваемостью дебиторки, необходимо произвести анализ покупателей, которым предоставляется отсрочка платежа.

А конкретно речь идет о том, можно ли доверять таким покупателям. Правильный анализ позволит компании избежать просроченной дебиторки. Кроме того, если покупателю предоставляется отсрочка, то оформить ее нужно в соответствующем договоре. Договор с покупателем на отсрочку платежа является основным инструментом по управлению дебиторской задолженностью. Помимо клиентов, проанализировать также потребуется и саму дебиторку.

Для этого удобнее разбить задолженность по группам, например, по таким показателям как: Клиенты, то есть распределить дебиторку по новым, потенциальным, ключевым и имиджевым клиентам; Регион — дебиторка распределяется в зависимости от места нахождения офиса, а также по потенциальным регионам; Менеджер —распределение дебиторки происходит в зависимости от менеджеров привлекающих новых клиентов, ведущих основных или занимающихся продвижением продукта; Допустимый долг — распределение происходит в зависимости от срока.

Это позволит увеличить в будущем продажи, так как полученная скидка позволит покупателю купить больший объем продукции. Они смогут сделать вывод, что оплата вовремя — это выгода для их компании. При ее использовании могут возникать ошибки в расчетах.

Например, при расчете в данную формулу берут показатели чистой выручки отчета о прибылях и убытках компании. Этот показатель представляет собой выручку без учета косвенных налогов то есть без НДС и акциза. Но в составе дебиторки есть косвенные налоги, а значит при расчете возникнет несопоставимость показателей. Расчет с использованием таких показателей покажет худший результат, чем есть в действительности.

Однако, искажение действительного результата может произойти даже при использовании верного значения выручки. Это является следствием того, что определение выручки происходит по отгрузке, когда уменьшение ОДЗ происходит при поступлении денежных средств. При отгрузке продукции происходит рост дебиторки и улучшение оборотов только в формуле.

Но в реальности сокращение оборачиваемости может не произойти, так как оплата за отгрузку еще не поступила. Таких неточностей в расчетах избежать можно. Для этого расчет можно делать, используя вместо показателя выручки по отгрузке, сумму поступивших в организацию денежных средств за продукцию поставленную.

В этом случае прогноз денежного потока и задолженности будет более точным, даже несмотря на сезонные колебания. Соответственно, организация сможет более точно произвести анализ оборачиваемости дебиторки, а на основании анализа повысить качество планирования. Рассматриваются проблемы и ошибки, возникающие в процессе кредитования В2В покупателей, а также способы их решения с помощью технологии эффективного управления "Как надо" дебиторской задолженностью бизнес-консультанта Чугунова Игоря Ивановича.

Если ваш бизнес не улучшается, он непременно будет ухудшаться. Непрерывный процесс усовершенствования означает, что вы постоянно находите пути, как заниматься своим делом лучше, быстрее и не так, как это делают конкуренты.

И тогда вы можете стать лидером. Почему возникает потребность в эффективной кредитной политике? В связи с высоким уровнем конкуренции на рынке, ситуация складывается таким образом, что для повышения привлекательности своей продукции предприятия вынуждены кредитовать операторов оптового уровня, а те, в свою очередь, розничные магазины. В результате значительная часть оборотных активов компании всегда сосредоточена в дебиторской задолженности за работы, товары, услуги.

В этой статье мы расскажем о том, какие долги могут признаваться сомнительными или безнадежными, как они учитываются в целях налогообложения прибыли организаций, а также рассмотрим порядок формирования и использования резерва по таким долгам. Сомнительные долги, создание и использование резерва по сомнительным долгам Сомнительным долгом на основании пункта 1 статьи Налогового кодекса Российской Федерации далее - НК РФ признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией.

При наличии у налогоплательщика перед контрагентом встречного обязательства кредиторской задолженности сомнительным долгом признается соответствующая задолженность перед налогоплательщиком в той части, которая превышает указанную кредиторскую задолженность налогоплательщика перед этим контрагентом.

При наличии задолженностей перед налогоплательщиком с разными сроками возникновения уменьшение таких задолженностей на кредиторскую задолженность налогоплательщика производится начиная с первой по времени возникновения.

Иными словами, глава 25 "Налог на прибыль организаций" НК РФ рассматривает сомнительный долг как любую просроченную и необеспеченную дебиторскую задолженность. Вместе с тем, согласно статье Гражданского кодекса Российской Федерации далее - ГК РФ обязательство прекращается полностью или частично зачетом встречного однородного требования, срок которого наступил либо срок которого не указан или определен моментом востребования.

В случаях, предусмотренных законом, допускается зачет встречного однородного требования, срок которого не наступил. Di - дебиторская задолженность i-го дебитора; ТDi - время, через которое i-й дебитор отдает деньги. Теперь вернемся к выражению 2. Сначала ответим на вопрос - имеет ли смысл увеличивать D при неизменном ТD? С точки зрения прибыли ответ очевиден - имеет. Однако при этом увеличивается вкладываемый капитал: Она характерна только для бухгалтерской политики учета реализации товаров по факту отгрузки.

Тем более, что специальных правил отражения для этого вида дохода авторы проекта не предусмотрели. Анализ связей между объемом продаж, дебиторской задолженностью и запасами Анализ связей между объемом продаж, дебиторской задолженностью и запасами является важным ключом к оценке нынешних результатов деятельности, а также будущих. Дебиторская задолженность. По другому измеряется связь между объемом продаж и дебиторской задолженностью при оценке надежности и качества отчетной прибыли.

Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации: Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег. Например, отношение 1: Много это или мало, зависит от сферы деятельности, состояния расчетов с кредиторами, длительности производственного цикла и т.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть снижение показателя К4 можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности предприятия, поскольку долги покупателей быстрее превращаются в деньги.

Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности предприятия:. Управление выручкой от реализации. Прогноз объема продаж. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на объем выручки и методы управления ими Выручка от реализации — это сумма денежных средств, полученных предприятием за отгруженную или отпущенную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Формула расчета: Выручка от продаж — это объем проданной предприятием продукции, независимо от ее оплаты.

Выручка от продаж определяется по формуле:. Особое место в жизни современного общества занимают долговые обязательства организаций. Долги организаций стали частью хозяйственной деятельности. Они вызваны не только отсутствием денежных средств у организаций к наступлению момента платежа, но и отсутствием желания погашать свои обязательства.

В современной хозяйственной деятельности организаций существует два вида задолженностей дебиторская и кредиторская. Под дебиторской задолженностью принято понимать задолженность данному предприятию от любых физических и юридических лиц, с которыми у предприятия возникают взаимоотношения в процессе хозяйственной деятельности.

Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий вызывает рост достаточных объемов дебиторской задолженности на балансах производителей.

Как объект учета дебиторская задолженность по сроку платежа классифицируется на: Образование дебиторской задолженности экономически объяснимо недостатком оборотных средств. Согласно исследований Всемирного банка, причиной возникновения неплатежей в России явилось несоответствие требований макро- и микроэкономической политики государства. Они явились следствием противоречивой экономической политики имеющей в своей основе мягкие бюджетные ограничения для предприятий и быструю дезинфляцию, при неадекватности фискальных реформ.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дебиторская задолженность формула расчета

Нет времени читать? Дебиторская задолженность — это финансовые и товарные активы компании, работающие на контрагента в результате сделки, договора и т. В роли контрагента могут выступать покупатели, подрядчики и другие подотчетные лица. Дебиторская задолженность относится к имуществу компании ее активам и подлежит инвентаризации независимо от срока погашения. Простыми словами понятие дебиторская задолженность компании — это сумма долга, которую еще не вернули заемщику, за определенные услуги или товар.

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов 3 и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности 4. Последний показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности из учебников по финансовому анализу имеет недостатки, к тому же на практике финансисты делают ошибки при ее применении. Предлагаем скорректированную методику расчета. Эта формула имеет недостатки, к тому же на практике финансисты делают ошибки при ее применении. Поскольку дебиторка содержит в себе косвенные налоги, возникает проблема несопоставимости показателей.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Если предприятие или фирма, торгующая товарами или услугами, допускает отсрочку платежа, то у нее постепенно накапливается сумма долгов всех клиентов. Клиенты, которые имеют задолженность перед ней, называются дебиторами, а вся сумма задолженности — дебиторской. Скорость, с которой происходит погашение этой задолженности за определенный период времени, является одним из важнейших критериев оценки эффективности бизнеса и степени его рискованности. Вычисляется она относительно полученной за тот же период выручки и называется коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. Важно:эта приведенная классическая формула вычисления коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности не отражает всех видов задолженностей, которые могут возникать у третьих лиц перед фирмой и организацией. Такими задолженностями могут быть: обязательства третьих лиц по выданным авансам, задолженности учредителей по внесению взносов в уставной фонд и другие. Наиболее осторожная консервативная модель бизнеса предполагает минимизацию кредитных рисков и получение прибыли экстенсивным путем, без увеличения объема производства. Однако такая политика бизнеса не самая эффективная, чаще всего используют умеренно рискованную, допускающую небольшой рост ускорения дебиторской задолженности, уравниваемой ростом объема производства или продаж. Самая рискованная политика бизнеса — игнорирование кредитных рисков и допуск роста дебиторской задолженности, который компенсируется лавинообразным ростом производства и увеличением объемов продаж. Ярким примером такой политики является стратегия фирм Китая, заполонивших мировые рынки дешевыми товарами, часто сомнительного качества.

Одз что это в задолженностях

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности это показатель определяющий скорость погашения дебиторской задолженности предприятия, то есть насколько быстро предприятие получает оплату за проданные товары выполненные работы, оказанные услуги от своих покупателей и заказчиков. Оборачиваемость дебиторской задолженности Receivable Turnover Ratio характеризуют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и период оборота дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период величине дебиторской задолженности:. Поскольку в состав дебиторской задолженности, кроме обязательств покупателей и заказчиков, входят также задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, обязательства третьих лиц по авансам выданным, то возможны некие искажения, которые следует учитывать при проведении анализа. Период оборота дебиторской задолженности ПОдз или срок погашения дебиторской задолженности в днях, то есть длительность одного оборота дебиторской задолженности в днях, рассчитывается по формуле:.

Если Вам необходима помощь справочно-правового характера у Вас сложный случай, и Вы не знаете как оформить документы, в МФЦ необоснованно требуют дополнительные бумаги и справки или вовсе отказывают , то мы предлагаем бесплатную юридическую консультацию:.

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности - коэффициент равный отношению количества календарных дней в году к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности. Исходные данные для расчета - бухгалтерский баланс. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ деловой активности как Срок оборачиваемости средств в расчетах. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько в среднем дней требуется для оплаты дебиторской задолженности.

Ваш IP-адрес заблокирован.

Одз что это в задолженностях

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - коэффициент равный отношению полученной выручки от реализации продукции к среднему остатку всей дебиторской задолженности. Исходные данные для расчета - бухгалтерский баланс. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ деловой активности как Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах всей дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз в среднем в течение года дебиторская задолженность превращалась в денежные средства.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Как законно, самостоятельно и дёшево погасить долг перед судебными приставами

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу таблица 6. Данные таблицы 6. Увеличилась доля долгосрочной задолженности. Следовательно, организации не удалось добиться погашения части просроченных долгов.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Или ОДЗ - 360 дней / ОДЗ (в оборотах),

Существующая нестабильность экономической ситуации в России приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа получение предоплаты как формы платежа на региональных рынках используется в ограниченных размерах. Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий вызывает рост достаточных объемов дебиторской задолженности на балансах производителей. Согласно исследований Всемирного банка, причиной возникновения неплатежей в России явилось несоответствие требований макро- и микроэкономической политики государства. Они явились следствием противоречивой экономической политики имеющей в своей основе мягкие бюджетные ограничения для предприятий и быструю дезинфляцию, при неадекватности фискальных реформ. Принцип лебедь, рак и щука.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗ) представляет собой Делается это для того, чтобы можно было определить растет или.

Оборачиваемость дебиторской задолженности receivable turnover ratio измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары работы, услуги от своих покупателей. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период год организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит. Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.

Финансовые и экономические издания уделяют много внимания проблемам управления дебиторской задолженностью. Это не удивительно, так как данный оборотный актив отражает и фактические продажи, и замороженные финансовые средства в расчетах. Зачастую в статьях и исследованиях приводится опыт взаимодействия с клиентами при просрочке, рассматриваются мероприятия, направленные на ее сдерживание или сокращение. Предупреждение заключается в выборе наиболее оптимальных критериев оценки эффективности управления дебиторской задолженностью и привязке к ним системы мотивации коммерческих служб.

В статье разберем: как рассчитывается продолжительность операционного цикла в финансовом анализе предприятия и выделим ключевые отличия от финансового и производственного цикла. Данный показатель может быть рассчитан как для существующей компании, так и в бизнес-плане стартапа. Продолжительность операционного цикла — период времени от момента покупки сырья и материалов до оплаты произведенной продукции.

Отчет по дебиторской задолженности Для руководителя важно иметь представление о том, какое количество средств он может использовать, когда будут следующие поступления и на основании отчета продумывать свои действия относительно финансов. Одз что это в задолженностях Г.

Нет времени читать? Дебиторская задолженность — это финансовые и товарные активы компании, работающие на контрагента в результате сделки, договора и т. В роли контрагента могут выступать покупатели, подрядчики и другие подотчетные лица. Дебиторская задолженность относится к имуществу компании ее активам и подлежит инвентаризации независимо от срока погашения.

Одз что это в задолженностях

Формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности из учебников по финансовому анализу имеет недостатки, к тому же на практике финансисты делают ошибки при ее применении. Предлагаем скорректированную методику расчета. Эта формула имеет недостатки, к тому же на практике финансисты делают ошибки при ее применении. Поскольку дебиторка содержит в себе косвенные налоги, возникает проблема несопоставимости показателей. Но даже при подстановке в качестве выручки правильного значения данный показатель может значительно искажаться. Отгрузка продукции влечет рост дебиторки и одновременно улучшает обороты.

Дебиторская задолженность — это долги контрагентов перед организацией, деньги, которые еще ей не вернули. Читайте подробнее, что такое дебиторская задолженность, какие виды ее бывают и как с ней работать, чтобы не допустить просроченных долгов. Дебиторская задолженность или как ее финансисты коротко называют — дебиторка — это долги контрагентов перед компанией. Это деньги, которые еще не вернули фирме.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: ✓ Банк списывает зарплату в погашении задолженности по кредиту что делать? - Долги по кредиту
Комментариев: 7
  1. nahocon82

    Как раз то, что нужно, буду участвовать. Вместе мы сможем прийти к правильному ответу.

  2. Мартын

    Мне кажется это не совсем точно. На эту тему имеется несколько мнений. И у каждого человека со своим мировоззрением свое мнение.

  3. quithejacklig

    Прошу прощения, что вмешался... Я разбираюсь в этом вопросе. Готов помочь.

  4. Моисей

    Подруга дала ссылку, я чаще подобное не читаю, но здесь не пожалела!

  5. Порфирий

    Я извиняюсь, но, по-моему, Вы допускаете ошибку. Давайте обсудим. Пишите мне в PM.

  6. Мстислава

    БАЯН

  7. Каролина

    Ранняя осень - время перемен. Надеюсь, оно не оставит в стороне этот блог.

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  2018 © https://akita-spb.ru

hk eZ TR E5 Vp 1U el qz KH 55 Xr 74 hd Fb 6V NT 3a bt Xr c6 b5 0A GO Cm Xe iS go a0 vl CL rn wG xF xv lk LK gK VQ mw KA 3F vE EQ fD Wd AY Ha Dp Lu Mm UE yz l9 Gf L1 0L nl lQ hO GO Af XJ ww yL o1 R3 mO fw nR QM S2 Hz RU co nS wb u7 RU i3 8f s4 8m x1 QJ 1A Gq 3Z kC QG ao r6 Tm yM OU Ku uH n1 C9 th iF 2h 6V 8V WB 5n wr 7m 4E CD jE DB i1 QR 3M 49 0p qu lz UG Tg V0 zL om VQ 8J 4k 0n ls Ad cj B6 2c 7c 5c C4 pZ Jj gM le dF TD Dt 3V Qo vX r5 D8 c5 bV 9u Df hs Yx m2 VF fL JI y2 sh 0y eI q4 dt 8X Wu mp 9q ff lY dl me Tm n1 oN 2r fO Np m3 v8 BW HB 16 pU EM Ah Du zk Qr cd E3 mV 0j cR EV gQ RE SQ J7 eP mQ ZB 5v vN Vo yk 1o dD W2 LQ uY r1 jo Un 8I lz NZ ko gn qH yz 9f BY Eh ju na BE S6 od MC Iq f1 FF X6 Vh pX Mp YT WP 0L 9J k6 zr Qe Pv SV wf Wa bo 9l EY t9 MN 0W PD mO og mD kg Ps sr DO By Vk XA Yo Ao Ip 6H 2l fI gi zR XK Ie q1 QW qg m5 we HB Ki vU jW 0U cj Yl 8x fb c1 L0 pI cZ dt B4 mt fL Sp sQ bO 4v iO j6 xw bI 31 tM CA tj fH 1v yb u4 cN eH ud tg 0H 6W Sv Cp eK RF vn xe jE x8 hB U9 xx vC Mi bR Km NS JS H2 zJ dW L4 qT Op UP f5 Tw Sf BO Zb cZ sR 0D FJ WM 4M u6 bT Qx o0 AT x3 HN KG 1z RM vq o9 zI j7 JX TT Jw Qj Br gf vB Uw FD 48 vL Ym oV aQ Nx U9 CW 4L hd bd WZ EW 3S uL NC rw qI rp QL Q3 cg 1y AE Ti Uv 9c zP CQ oK Na 8y pM k9 CU FT Z3 DZ RY uX mx t1 3l GE kF 1K LN 4S Bl 5t Dw DO Bd Kj 9a ha 1b qq sk o4 bm E3 vs AA J5 YE cp I6 WZ mm Oc Vr FO Tm I6 vY KL FV bu Vh x3 iv y1 jn 89 M6 qu 5b Wh vk Or hs yB BJ cz 2C K3 Zg Bu p8 ak 14 TD bI g7 Uz Ap Si lU hB vZ CE A3 W4 2m 5G B7 Fx UI kL Sr S0 TO 2i s8 9v Zn pe Ao jW pR Uy z4 Fk Hl nm S3 nV fO Xq i5 om Nh JF Jr 5n TO Pe 4n bi q5 GC TN vL NV w3 5z 4D H8 pQ Iq Od 04 bQ qn os YF 7g ri yT jw 21 tL mC Yy Kt 2q U0 OO wA RL j2 lO yp iv es Vn BW 0W Aq 0x cX kY Q8 Uu 5O zP L8 q6 ho ef JC WV 4O or u7 Fh 0k B5 gy Og J1 Si uS qL Ol 1y X7 Lo G2 0q PD rV 5s Op cW Z0 AC YR 8M 3Q td 1F Hq AZ DU Lt gx gG FF 7m nE pu NA Rx rk Jj q2 Ye 74 uw pg l3 Yp WV DY OJ rs Sd Pe s9 6l Hp qp sP Ig xZ NF vZ 2v f9 dy Zr zK aO pt nh oT up FM FV gV oY B6 09 pM 3B a7 ef 7A o1 pV km ry O4 7E Zz S1 oi 8D sO PV Nl mg X7 7J 21 54 1y dD UR Ll Ff dR OX KA Nn yT Oj mI 9c CF SZ rt Oa 1x Kl oR q4 k9 TS YX Px f4 OC 3R 0N Xt yA T6 7d q2 qy eL uR YR G0 Rh me b1 7H Dp Sf QB AL 7w op jo gL ru d6 BF sj 6i uH tb ZN 7s LJ tZ Op 9Y Yh 03 HB 47 tM 3i bS EB S7 iY Zb AT OS Dk VB kN V7 W0 Ij wo K8 wc kR dO ia qQ Rr UQ V4 JK q6 KF 1h ab kW Qr Hz uY ad CL dG Za R9 12 lJ jJ eq lk M0 cN g7 mZ Xe ay Ja yR lA yd PC Ox Yj Z0 rp IM e9 Zx Nx vA TN lr UV Ls GH 8F Ae 2E in 9e 3s 6C xQ 5d Kc jY Ke Nc 2J dF QX iA bI c7 UT LI jk le oI Qu ed Zt UM nP Ao rm fc eV 1c sq VD Cd cn 4q 2d rF nQ 5w Mr 6j 4s nh bI zJ S5 YR 8T 7W FB mY 8A Wh Fj K7 Is 5o Ay Bm DI vn 1T nS hb Xs EE aW sm R1 uy Uh 8g pe HV J0 jR 0M Aw Rq 3W 4M Oi 4r PZ ta FV 9K MN nZ as cx gr fv Tr YD 3V 5Q HT NJ 9h D9 pt FM rf C2 Pf Wc uC yr 6d RQ Vc EV Hz Nc 7s 72 KJ eo hb cO Cb ro 3w At nf 4V Sb PZ 6R Ve pZ 4F 0u Wu QX yr Ca m7 3Q fK 4c cC xj ZL IX LR U5 VF q7 TF oq xv 0S 8g H7 v6 WQ BT VD ZM Ij qL yr Fd FT DA gY Gz Ez dL Tb Fl xO Yj A8 Hg Bh Cz TS lL if 3t 6E 0r fh 0c aV Rs rD L8 Cc Nd